建材行业扩散指标走强，流动性类因子表现较好 高频和行为金融学选股因子跟踪周报（20260123）
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摘要
本报告跟踪高频量价与行为金融类因子表现，发现当前市场风格显著偏向微盘/亏损/低价股，行业交易拥挤度以TMT为主，且建材等行业扩散指标走强；流动性类高频因子（如CPQS、MCI_B、Lambda）近期表现优异，短中期多空收益显著；报告同时给出高频因子到月度低频因子的转换方法与统一回测框架，为量化多空/配对策略提供可操作的因子池与评估基准 [page::0][page::13][page::7]
