Exploratory Mean-Variance with Jumps: An Equilibrium Approach
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摘要
本文将连续时间均值-方差（Mean-Variance）问题推广到含跳跃的市场动力学，并采用探索性（exploratory）强化学习与时间不一致控制（TIC）方法解析求得均衡（equilibrium）投资策略，证明均衡策略为以经典MV解为中心的高斯分布；基于解析解设计了基于鞅性质的Actor-Critic算法并用正交条件（OC）构造损失函数，仿真中参数收敛且在24年实证滚动测试中14个评估期里13次获利，展现出实际可行性 [page::0][page::7][page::8][page::11][page::14]
