Hedging market risk and uncertainty via a robust portfolio approach
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摘要
本文提出一种结合高频实现波动率、AR(p)/HAR预测与box型不确定集的鲁棒最小方差对冲框架，给出带不确定性校正的解析对冲比率 h* 并在2016-2024年ETF样本上实证：鲁棒对冲比率更平滑、换手率更低，在考虑交易成本时改善下行保护和风险调整绩效，Bootstrap检验支持这些改进的统计显著性 [page::0][page::15][page::18]
