基本面量化视角下的大健康板块选股研究
创建于 更新于
摘要
本报告基于广义大健康板块，构建医药服务和医药制造与高科技两个子行业的量化选股因子，形成了Service_Sig和Tech_Sig复合因子。结合分析师研报标题的情绪因子，推出多层次选股策略。策略从2011年初至2020年中，年化收益率最高达37.5%，相对中信医药超额收益23%以上，且表现稳定突出。绩效归因显示大部分收益源自Alpha选股能力，文本情绪因子帮助策略优化持仓[page::0][page::6][page::15][page::20][page::21][page::33]
