Diversification for infinite-mean Pareto models without risk aversion
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摘要
本报告针对独立同分布（iid）无限均值、极端重尾的Pareto随机变量资产组合，建立了基于majorization序的组合一阶随机支配关系，首次证明了更多分散化的组合在强随机支配意义下更优，且此分散化收益与风险偏好无关。研究进而推广到触发事件模型、具有Pareto尾部的随机变量、有界Pareto及正相关Pareto，揭示无限均值环境下分散化普遍提升投资者利润，指导资源配置与投资策略制定 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22].
