政治事件投资组合

创建于 2025-05-26T12:20:34.194192+08:00 更新于 2025-05-26T12:33:55.520300+08:00

摘要

本文基于博彩市场隐含的风险中性事件概率和股票收益数据，构建了能够预测政治事件（如2016年美国总统大选与英国脱欧公投）赢家与输家的投资组合。研究表明该方法无需依赖公司特征，能产生显著正向超额收益，并有效衡量和消除投资组合的政治事件风险敞口。此外，发现事件后存在短期收益漂移现象，动量效应增强超额收益机会 [page::0][page::2][page::4][page::5]。

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