Analysis of Contagion in China’s Stock Market: A Hawkes Process Perspective

创建于 2025-12-10T11:05:00.925455+08:00 更新于 2025-12-10T18:25:07.004638+08:00

摘要

本研究基于多元 Hawkes 过程刻画中国股票市场的时间及跨部门传染性，使用自激与抑制型模型检测上升/下降延续与超卖反弹等趋势特征，并发现高交易活动期板块趋势延续明显、低活跃期表现出板块轮动特征 [page::0][page::13][page::17][page::19].