Worst-Case Values of Target Semi-Variances With Applications to Robust Portfolio Selection
创建于 更新于
摘要
本报告针对目标半方差的最坏情况值进行研究，推导了在给定均值和方差条件下及对称或非负损失分布的不确定集上的闭式表达式。通过引入不良情景约束，构建稳健投资组合选择模型，聚焦于投资组合损失的最坏情况目标半方差最小化。结合真实金融数据的滚动回测验证，所提模型在控制下行风险和提升投资表现方面优于经典模型 [page::0][page::4][page::9][page::20][page::21]。
