行业轮动系列研究 8——预期情绪数据的应用分析
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摘要
本报告系统分析了分析师预期情绪类因子在行业轮动中的应用价值，重点包括分析师关注度与分歧度、盈利调整方向及调整幅度三类因子。研究发现，下调比例和下调广度两类调整方向因子表现优异，经复合后多头组合年化超额收益达13.8%，多空收益差21.58%，且回撤率低，策略稳定性和实际应用价值突出。该因子复合模型相关系数达12.07%，月胜率74%，显著优于单因子表现，彰显预期情绪数据在行业轮动中的重要指导意义[page::0][page::5][page::8][page::10][page::12][page::13]
