Optimal stopping and divestment timing under scenario ambiguity and learning
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摘要
本文研究在环境转型不确定性且未来情景概率模糊条件下的最优停止和资产撤资时机问题，采用Klibanoff等(2005)的平滑不确定决策模型，将问题转化为带学习的最优停止问题，证明了极小极大值交换定理，简化为一系列标准最优停止问题。通过两个示例——含不确定漂移的股票最优卖出和煤电厂最优撤资，展示了理论结果的数值求解方法，并分析了模型歧义对投资决策的影响，为绿色金融及气候风险管理提供理论支撑和实用方法[page::0][page::3][page::12][page::18][page::25]。
