华西食品饮料 溜溜梅（6658.HK）深度报告：青梅龙头迎健康 风口，双轮驱动铸细分壁垒
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摘要
本报告聚焦溜溜梅在港上市后的成长潜力，基于招股书与行业数据，解析其以传统梅干主业为基础，辅以西梅、梅冻等新品的双轮驱动模式如何构筑细分壁垒并推动收入与利润的持续扩张。并给出26-28年的收入预测（19.8、23.4、29.0亿元）、归母净利润（2.2、2.8、3.6亿元）及EPS（2.82、3.56、4.63元），以及对应约44/35/27倍的P/E估值区间；同时提示消费需求波动、新品上市不及预期、行业竞争加剧和食品安全等风险。 [page::0][page::1]
