【广发金融工程】精选量化研究系列之十四：基于个股极值比例的行业轮动策略
创建于 更新于
摘要
本报告提出通过个股因子值的创新高低比例（极值比例）来刻画行业投资者情绪，进而构建行业轮动策略。因子极值比例能够有效反映投资者对行业的关注度，策略在2008年至2015年间实现累计超额收益225.41%，最大回撤仅4.26%，配置机械设备、计算机、医药生物等高情绪行业表现较优。报告系统筛选因子、滚动确定阈值并优化行业选择，量化实证表明该方法具有显著超额收益和较高稳定性 [page::0][page::2][page::6][page::7][page::11]
