海通数量化研究观点荟萃
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摘要
本报告系统汇总了海通证券研发的多套量化投资模型，包括GEYR股债配置择时模型、基于货币供应周期的SWARCH市场趋势预测模型、BL行业配置模型、成长与价值股选股模型、全市场多因子选股策略及多元波动率预测MM-DCC模型。GEYR择时策略历经多年验证，现阶段仍适合股票投资；BL行业配置模型样本外连续八季度实现超额收益，说明行业轮动机制效果显著；成长股选股模型在2009年至2010年期间年化超额收益23%；全市场策略基于多因子相关性定期调仓，显著跑赢沪深300指数；波动率预测模型融合宏观变量，实现较低预测误差，提高风险管理能力。整体量化体系覆盖资产配置、行业轮动及股票选股多个层面，为机构投资提供科学决策支持 [page::0][page::4][page::6][page::8][page::10][page::18][page::19]
