Numerical analysis on locally risk-minimizing strategies for Barndorff-Nielsen and Shephard models
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摘要
本报告针对Barndorff-Nielsen和Shephard(BNS)模型中的局部风险最小化(LRM)对冲策略，提出了一种可用于非鞅情形的数值方案。基于蒙特卡洛方法，将复杂的马尔可夫导数表达转换为条件期望并利用相关跳跃度量进行数值积分，成功计算出看跌和看涨期权的LRM策略。数值实验证明算法的有效性，且结果在深度价内、价外区域表现符合预期，但存在计算时间长和参数限制等问题 [page::0][page::1][page::4][page::9][page::11][page::12].
