Multi-Factor Polynomial Diffusion Models and Inter-Temporal Futures Dynamics
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摘要
本文提出基于多因子多项式扩散模型的商品期货定价框架，以应对传统模型难以捕捉的非线性及价格可为负的限制，通过引入多项式状态空间展开，结合扩展卡尔曼滤波器和无迹卡尔曼滤波器进行参数及隐变量估计。数值模拟结果显示该模型在期货价格估计上表现优异，但参数辨识存在挑战，需进一步研究约束条件以解决辨识问题 [page::0][page::2][page::11][page::18]。
