Optimal Capital Deployment Under Stochastic Deal Arrivals: A Continuous-Time ADP Approach
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摘要
本报告提出一种连续时间近似动态规划（ADP）方法，解决基金管理中面对随机投资机会的资本部署最优策略问题。通过对投资规模与回报的相关对数正态分布建模及非齐次泊松过程模拟机会到达，设计动态接受门槛，实验证明该策略在多次模拟中优于固定门槛基线，提升了投资组合内部收益率，具有实用意义和较强的理论价值 [page::0][page::1][page::2]。
