风格切换下的PB-ROE选股研究

创建于 2025-07-22T11:57:36.591642+08:00 更新于 2025-07-22T12:42:38.597279+08:00

摘要

本报告从量化角度研究PB-ROE选股策略，指出静态低PB高ROE组合的表现受市场风格切换影响较大，提出基于K均值聚类识别市场风格并动态调整组合方法。引入市值因子进一步提高策略表现，月度调仓和放宽PE限制使得组合收益和稳定性提升明显。聚类风格切换模型有效捕捉市场偏好，实现了显著的超额收益和风险控制 [page::2][page::6][page::12][page::17][page::25][page::27][page::28]

速读内容

深度阅读