基于 K 线最短路径构造的非流动性因子——多因子系列报告之七

创建于 2025-07-17T16:41:28.611818+08:00 更新于 2025-07-17T18:01:54.148421+08:00

摘要

本报告提出基于K线最短路径的新型非流动性因子，充分利用高频数据提升非流动性代理的精度，显著增强因子预测能力。选股回测显示TS非流动性因子多空收益达17.3%，夏普比率1.405，优于经典定义。中性化处理后仍具较强选股能力。该因子在A股市场历史表现稳健，适合构建量化选股策略 [page::0][page::8][page::15][page::16][page::19]

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