因子轮动研究系列之三：因子动态配置手册
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摘要
本报告围绕权益资产内部风格因子动态配置，系统梳理基于收益、风险及收益与风险结合的动态配置模型。结合兴证金融工程团队构建的28个细分因子与八类大类风格因子，从全A和沪深300选股池实证分析九种动态配置方法，采用合成因子有效性、权重变动和组合尾部风险三大评价指标，评估各模型优劣，结果表明岭回归、最大化IR和最大分散化方法在不同维度表现优异，为投资者因子配置提供实证参考[page::0][page::4][page::6][page::13][page::30][page::34]
