分析师预期调整事件增强选股策略全攻略——因子深度研究系列
创建于 更新于
摘要
本报告基于分析师预期调整的三大核心信息——盈利预期调整、目标价格调整和投资评级调整，构建多因子选股策略。重点构建并验证了分析师盈利预期调整因子，该因子表现出年化多空收益近15%，夏普比率1.8的优异能力。进一步利用盈利预期调整因子对目标价上调、评级上调和预期修正动量等事件进行增强，形成多种增强策略，其中EPS_FY1、EPS_FY2及净利润FY1均主动上调且叠加盈利预期调整因子的策略年化收益达33.64%，超额收益29.39%，信息比率2.32，胜率71.43%，为所有增强策略中表现最佳。组合行业配置均衡，回测及样本外表现均优异，适合作为量化基本面选股核心策略。[page::0][page::5][page::6][page::25][page::28]
