2015 年中中证指数成分股调整预测效果暨调整事件投资机会分析
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摘要
本报告总结了2015年中中证系列主要指数成分股调整的预测准确性，指出上证50、沪深300和中证500指数的预测较为准确，而上证180指数略逊色。结合指数调整引发的被动基金调仓，测算了个股及组合的市场冲击效应，重点股票冲击系数达0.4倍以上。历史回测显示调出组合存在实施日前负超额收益及实施日后正超额收益的显著现象，调入组合实施后对小市值指数正超额收益明显，为投资者提供了重要参考 [page::0][page::2][page::3][page::7][page::8].
