Semiclassical constant elasticity of variance model for option pricing: an analytical approach
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摘要
本文基于半经典（WKB）近似方法，利用Hamiltonian系统和Van Vleck-Morette行列式，推导出恒定弹性波动率（CEV）模型期权定价的闭式解析表达式。该方法相较于已有文献更简洁且包含缺失的指数因子，提升了CEV模型中波动率偏斜等市场特征的刻画能力。数值模拟验证该近似在较大波动率偏斜和较短期限时表现良好。该工作拓展了传统Black-Scholes模型的理论和计算应用，为期权定价提供了有效的半解析工具 [page::0][page::3][page::9][page::13]
