价格形成路径与趋势清晰度因子
创建于 更新于
摘要
本文基于股价时间序列回归R方构建趋势清晰度因子，结合传统动量因子，提出趋势清晰动量因子。该因子在2012年至2024年样本期表现稳定且信息系数（IC）优于传统动量因子，具有较强的预测能力。趋势清晰动量组合的半年换仓策略显著优于传统动量组合和市场基准，年化收益率分别达到15.29%和13.21%。此外，因子与其它主流因子相关性较低，显示了独特的风险收益特征，具备良好的实际应用价值 [page::0][page::3][page::7][page::9][page::13][page::16]。
