超越反转：基于均线的乖离率选股因子

创建于 2025-07-22T01:25:47.736071+08:00 更新于 2025-07-22T01:52:03.253298+08:00

摘要

本报告提出以均线计算乖离率因子替代传统反转因子，通过充分利用历史价格均值信息，提升因子的预测能力。实证结果显示，60日乖离率因子表现最优，IC均值达5.29%，多空年化收益超22%，显著优于传统反转因子。因子测试涵盖分层回溯和IC评价，验证了乖离率因子单调性和多空分化效果的稳定性，为量化选股提供了有效工具[page::0][page::3][page::6][page::10][page::11][page::13]。

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