从北向资金持仓行为到股票关联网络
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摘要
本报告基于北向资金中外资券商持仓行为，构建股票关联网络并开发关联网络牵引因子Traction-NS。该因子通过衡量股票与其关联股票涨跌的锚定效应，表现出良好的多空收益和稳定性，年化收益最高达23.75%，最大回撤仅5.33%，并在不同选股域中均有稳健表现，且与主流传统因子相关性较低，显示其独特的选股能力和信息含量[page::0][page::2][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10]。
