股指期货对冲中的对冲比率确定
创建于 更新于
摘要
本报告围绕公募对冲型基金的风险敞口及股指期货对冲比例进行了系统研究，提出市值对冲偏离度和beta对冲偏离度指标，分析了固定敞口和灵活敞口策略（含低频LLT择时策略和高频EMDT日内策略）的风险收益表现，结果显示灵活敞口策略在控制风险的基础上实现明显的超额收益提升，尤其在考虑交易成本后，高频EMDT策略敞口比例上升对应收益增长，为对冲产品的动态敞口管理提供实证依据和策略框架 [page::0][page::4][page::12][page::15][page::18][page::19]。
