固收+组合构建白皮书：大时代的小尝试（中）
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摘要
本报告作为“量化绝对收益之路”系列的中篇，深入探讨了固收+组合中的均衡型和进取型两大策略设计。报告基于权益仓位风险分类，通过GARP策略和企业生命周期理论，结合多维度量化因子优选股票。均衡型策略强调价值成长平衡，采用风险预算+择时方法，年化收益10.74%、夏普比2.21。进取型策略聚焦成长行业中的业绩加速股，辅以可转债优化债券组合，年化收益达35.64%、夏普比1.19。两种策略在不同市场环境中展现出稳定的收益与风险控制能力，为绝对收益固收+产品构建提供了系统的量化框架与实操路径[page::0][page::6][page::12][page::18][page::28][page::36]。
