Exponential Utility Maximization with Delay in a Continuous Time Gaussian Framework
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摘要
本论文研究了在连续时间高斯框架下，考虑投资者信息存在延迟的情形下，对指数效用最大化问题的求解，提出了相应的最优控制表达式及价值函数，运用Radon-Nikodym导数理论解决非马尔可夫控制问题，内容涵盖了核函数Volterra积分方程的解构建及求解示例，体现了信息延迟对投资价值的惩罚机制 [page::0][page::3][page::4].
