因子方法论之基于日内模式的因子改进——以流动性因子为例
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摘要
本报告提出基于日内交易模式改进传统流动性因子，通过提取多个不同时段的纯净局部流动性因子，有效挖掘被传统因子遗漏的微观信息。混合因子MixLIQ在全样本范围内实现年化32.4%的超额收益，信息比率3.98，显著提升了因子稳定性和收益风险比，且在多个样本空间均表现优异，验证了该因子改进方法的广泛适用性与行业普适性 [page::0][page::4][page::7][page::8][page::10][page::12][page::14][page::15][page::16]
