Simulation of stochastic volatility models via operator splitting schemes
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摘要
本文针对随机波动率模型中Euler离散存在偏差、方差可能为负，以及精确模拟需要逐路径计算条件积分方差等问题，提出基于Strang二阶算子分裂的统一模拟框架。该方法仅需模拟终端方差或跳跃增量，避免傅里叶反演、矩匹配和复杂接受拒绝抽样，并适用于Heston、4/2、Hull–White、lifted Heston及Barndorff–Nielsen–Shephard模型。理论上，方案对欧式及离散监控路径依赖期权具有二阶弱收敛；数值实验显示，其在精度—计算速度权衡、稳健性和实现便利性方面整体优于Euler及多种既有模拟方法。[page::0][page::2][page::20][page::23][page::34]
