抱团行为和慢牛股研究 ——数量化专题之一百零四
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摘要
本报告系统分析了机构持股行为与抱团股、慢牛股的关系，发现机构持股与股价上涨同步且无预测时间差，且不同机构持股组合存在长期超额收益。其中，QFII和社保基金的持股表现尤为突出。通过量化定义慢牛股，运用CART决策树和支持向量机（SVM）算法挖掘慢牛股参数空间，定位出高纯度的慢牛股逻辑域，并构建基于慢牛股信号的选股策略，回测显示显著收益。这表明慢牛股在特征参数域内具有较高纯度及稳定收益潜力，机构持仓信息可作为选股补充信号，为投资者提供实用的研究视角与方法 [page::0][page::6][page::9][page::15][page::20][page::22][page::23][page::24][page::25]
