提高夏普比率的利器—风险控制和目标风险指数研究
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摘要
报告详细研究了风险控制指数和目标风险指数在海内外市场的表现，证实这两类指数通过动态调整资产配置，较好地控制了波动率拖累和下行风险，明显提高了夏普比率。标普500风险控制指数和多个不同波动率水平的沪深300风险控制指数均表现优异，特别适合机构养老资金等需要风险预算的投资者。目标风险指数通过优化资产类别权重，实现风险约束下beta最大化，且国内实证显示夏普比率明显优于市场组合，具备推广价值[page::1][page::7][page::12][page::19][page::26][page::27][page::29]。
