股指期货的对冲方案研究

创建于 2025-07-22T18:53:03.607862+08:00 更新于 2025-07-22T20:45:26.715916+08:00

摘要

本文系统研究了股票持仓时利用股指期货及期权进行对冲的多种方案。通过量化分析不同合约月份、换仓时机及合约类型对对冲成本和收益的影响，发现股指期货远月合约优于近月合约，提前换仓优于持有至到期；期权合成现货对冲效果优于股指期货，且近月期权表现更佳，持有至到期优于提前换仓。[page::0][page::3][page::4][page::5][page::17]

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