行业轮动下沪深300增强策略——德邦金工基金投资策略系列研究之三
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摘要
本报告基于扩散指标构建沪深300指数增强策略，通过行业轮动实现超额收益。原始策略年化收益14.49%，最大回撤-45.59%，夏普比率0.52。结合主动权益基金持仓及限制个股和行业权重后，策略风险收益持续优化，信息比率最高达到1.19，超额收益稳定而显著。加权调整通过加法和乘法方法限制行业偏离，均实现行业配置更合理的同时稳定超越基准指数。研究结果验证了扩散指标在行业轮动及指数增强中的有效性与实用性 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15]
