基于宏观指标的行业轮动方法
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摘要
本报告基于59个宏观经济指标，筛选出11个关键宏观因子，从经济增长、通胀、货币政策和利率环境角度构建多因子线性回归模型，应用于沪深300、中证500、中证1000及28个行业指数的指数择时和行业轮动。指数择时模型历史回测显示平均超额年化收益5.07%，平均月度胜率55.28%。行业轮动模型以预测涨跌幅极值行业构建多空组合，年化绝对收益6.73%，超额收益5.39%，月度胜率54.76%[page::0][page::3][page::5][page::10][page::12][page::13]
