Stochastic Path-Dependent Volatility Models for Price-Storage Dynamics in Natural Gas Markets and Discrete-Time Swing Option Pricing
创建于 更新于
摘要
本文提出了一种用于天然气市场价格与储存动态的新型随机路径依赖波动率模型，该模型在价格波动率和储存增量中均引入路径依赖性，并对模型进行了校准。进一步利用动态规划原理，提出了基于深度学习的数值方法以定价离散时间摆动期权，实现了算法的收敛性分析。模型同时捕捉了价格波动中的粗糙特性及储存水平对波动率的影响，为能源衍生品定价提供新的理论与实证基础 [page::0][page::2][page::7][page::15][page::20]
