Semi-structured multi-state delinquency model for mortgage default
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摘要
本文提出一种半结构化离散时间多状态模型，将可解释的结构化加性预测器（线性项与时间/协变量的平滑项）与可学习复杂非线性与高阶交互的神经网络组件相结合，并通过对神经部分相对结构化设计矩阵的正交化确保可识别性；在月度离散观测下，作者推导了从多组二元Logit到离散时间竞争转移概率的精确映射，并在Freddie Mac贷款面板的外时点测试中发现，半结构化模型在近期预测跨度上对判别能力有稳健但温和的提升，而Brier分数相近，宏观变量在该外时点评估中边际贡献有限 [page::0][page::21]
