Information-Minimizing Stationary Financial Market Dynamics
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摘要
本文从数学根基出发建立了一个金融市场的信息最小化模型，将市场视为通信系统，通过最小化风险中性测度相对真实概率测度的联合信息，得出市场基本证券、增长最优组合、最小方差组合的动态均服从平方径向Ornstein-Uhlenbeck过程，展现了自相似和加性性质，揭示了市场效率的新数学定义及其合理性[page::0][page::11][page::12][page::16][page::19]。
