Optimal payoff under Bregman-Wasserstein divergence constraints
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摘要
本文研究在Bregman-Wasserstein (BW) 发散约束下，期望效用最大化投资者选择最优终端财富分配的问题。BW发散通过凸函数生成，具备非对称性，能够区别对待收益的正负偏离，对投资者目标实现更精准。论文构建了在预算和BW距离容忍度限制下的优化框架，证明了最优支付的唯一性和存在性，明确了最优分布函数的显式表达。数值实验基于几何布朗运动市场模型，展示不同BW发散生成函数及阈值设置对最优策略形态的影响，突出其对降低下行风险和控制偏离基准的能力 [page::0][page::1][page::4][page::6][page::7][page::11][page::15][page::17][page::19][page::21][page::22]
