【银河金工马普凡】A股指数体系及成分股调样效应分析——银河金工指数研究系列报告

创建于 2025-12-21T18:55:18.259433+08:00 更新于 2025-12-21T19:09:50.665331+08:00

摘要

本报告系统梳理了A股指数生态、编制规则与ETF扩容背景，基于历史样本定量测算了主流宽基与行业主题指数在公告日附近的纳入/剔除效应，发现宽基指数存在明显的纳入正超额与剔除负超额，且效应在近年有增强趋势；行业指数效应与指数规模正相关但整体弱于宽基指数，研究结论对被动资金流与公司市值管理具有重要参考价值 [page::1].

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