光大 Alpha3.0：基本面优选多因子组合——多因子系列报告之十九
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摘要
本报告构建了基于行业基本面优选股票池的多因子组合Alpha3.0，覆盖全市场、中证500及沪深300，优化策略有效提升组合稳定性与信息比。研究显示，行业基本面筛选能够提升组合回撤控制能力及收益稳定性，2011年至2019年间，Alpha3.0组合年化超额收益达14.63%，500增强组合超额20.42%，300增强组合超额6.98%。基本面与价量因子结合，有效提升多因子策略表现稳定性，适应不同市场风格并有效控制回撤风险[page::0][page::10][page::15][page::17][page::21]。
