First-order Martingale model risk and semi-static hedging
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摘要
本文研究在Wasserstein空间上针对由鞅模型及边际约束定义的模型风险，提出了基于半静态对冲策略的分布鲁棒模型风险敏感度分析。研究明确刻画了最优模型风险对冲策略，并比较了适应性Wasserstein距离与经典Wasserstein距离下的敏感度差异。数值模拟验证了鞅约束下的敏感度显著高于适应性版本，为金融模型风险管理提供了理论和实践指导[page::0][page::1][page::2][page::15].
