PRICING OPTIONS ON THE CRYPTOCURRENCY FUTURES CONTRACTS
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摘要
本文系统比较了六种期权定价模型在加密货币期货期权上的表现，涵盖BTC与ETH。研究发现，传统Black–Scholes模型误差最大，难以适应高波动性市场。相比之下，引入跳跃及随机波动率的Kou与Bates模型价格误差显著降低，尤其Kou模型对BTC期权最优，Bates模型对ETH期权表现最佳。结果强调了跳跃扩散与随机波动率在捕捉加密市场价格动态中的核心作用，为衍生品定价提供更精准方法 [page::0][page::1][page::19][page::20]
