多维度行业轮动体系探索——基于基金经理轮动能力分析的行业轮动策略
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摘要
本报告基于公募基金经理行业轮动能力，构建多维度行业轮动策略。针对持仓数据不完整和披露滞后两大缺点，采用基于证监会行业分布约束的持仓补全法提升行业测算精准度，并筛选具备行业轮动能力的基金池。回测显示，基金池构建的季频策略年化收益达12.85%，超额收益显著，结合基金净值和Lasso模型优化后，月频策略年化收益提升至14.11%，回撤及波动更优，收益风险指标明显提升，表现优于行业等权与中证800指数 [page::0][page::3][page::7][page::13][page::15][page::18]
