Multi-Curve Approach to Cross-Currency Basis Swaps Referencing Backward-Looking Term Rates
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摘要
本文提出并解析了在多曲线、对向后看风险无风险利率（如SOFR与AONIA）并以期货合约为对冲工具的跨币种基差互换（CCBS）定价与对冲框架，给出在Vasicek 型利率与Garman–Kohlhagen 汇率模型下的封闭式定价与显式可交易期货对冲策略，同时讨论了抵押货币选择、凸性修正及数值蒙特卡洛验证与回测结果 [page::0][page::12][page::31][page::37]
