【固定收益】美债周报：如何利用美债期货对冲现券利率波动风险？

创建于 2026-01-25T22:03:18.387038+08:00 更新于 2026-01-25T22:17:49.834727+08:00

摘要

进入2026年，长端美债利率由下行转为震荡上行，现券收益面临不确定性；报告提出三类基于美债期货的收益增强与对冲策略：期货替代以捕捉基差收敛、利用期货快速降低久期以及为中资美元债做利率对冲，给出策略方向为维持区间震荡交易并提示关键风险点（特朗普政策、美国经济与地缘政治）[page::0]