Underlying Core Inflation with Multiple Regimes
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摘要
本文提出基于高维因子模型多重状态的核心通胀估计方法，包括结构性断点模型和马尔可夫切换模型。实证应用于加拿大价格数据表明，马尔可夫切换模型具有良好的实时预测能力，能显著减少通胀估计的历史修正，提升货币政策短期指引的准确性。结构断点模型虽准确消除历史修正但难以实时应用。新指标为中央银行应对突然经济转变提供了更稳健的核心通胀信号[page::0][page::2][page::14][page::26]
