Arbitrage with bounded liquidity
创建于 更新于
摘要
本论文针对两个流动性有限的市场间套利获利情况，导出了包含广义交易成本的Loss Versus Rebalancing (LVR) 表达式，揭示流动性提供者收益的再分配机制。模型结合GBM价格动态，采用二次交易成本以量化DEX及CEX中套利损耗，指出传统无限流动性假设对利润的系统性高估问题。通过对CPMM的应用，明确了流动性相对比率对LP收益的长期影响，并提出多项模型扩展与实证研究方向 [page::0][page::1][page::3][page::4].
