Large Language Models and Futures Price Factors in China
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摘要
本报告创新性地应用GPT自动生成中国期货市场的40个量化因子，通过构建单因子和多因子多空/多头投资组合进行回测。结果显示，GPT因子表现出较高的夏普比率和年化收益率，并且在多项稳健性测试中保持稳定，包括超出GPT训练截止期后的样本外表现，且显著优于IPCA基准模型，证明了其为新兴市场因子研究提供了有效且创新的数据驱动方案 [page::0][page::1][page::9][page::11][page::17][page::28]。
