基础因子研究（九） 高频因子 （四）： 高阶矩高频因子

创建于 2025-07-22T22:02:12.264304+08:00 更新于 2025-07-22T22:22:09.592206+08:00

摘要

本报告系统研究并构建基于单维度量价数据的高频高阶矩因子，涵盖收益率和成交量的一阶至四阶矩变量，揭示了两类“反常”交易逻辑驱动因子收益，回测显示高频因子选股能力突出，超额收益和信息比率显著优于传统因子，实现了因子构建与高频数据结合的有效改进 [page::0][page::19][page::6][page::19]

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